[一季两次英语翻译]甲骨文、IBM迟来的“云转型”：效果初显“阵痛”仍在

9月13日，资料库互联网公司子公司(NYSE:ORCL)公布了最捷伊会计年度半年报。在止到今年8月31日的2023财政年度第三财政年度，收入为114.45万美元，环比快速增长18%；为15.48万美元，一来一财政年度同期下降37%。

《中国经营报》记者翻查的历年来半年报注意到，这是该子公司最近10个财政年度里取回的收入最高、环比降幅最小的第三财政年度调查报告。金文高层在分析业绩预期时表示，第三财政年度业绩预期的快速增长主要就得力于云业务的快速增长，以及全面收购医疗信息子公司Cerner增添了生产成本工作效率的提升。

金文由乔纳森·库珀于1977年创办，是亚洲地区最小的资料库应用软件子公司。2011年起，金文已经开始大量全面收购的虚拟化应用软件和服务子公司，已经开始进入领域。需要指出的是，此时距离AWS的指标性核心产品EC2上架已过去5年。

当横向观察金文的发展心路历程时，人们会看到这样的故事情节——做为新贵IT巨擘，当错过云结构调整一席之地后，已经开始大举全面收购，期间经历业绩预期萎靡不振困局，不得不通过裁减、调整组织构架等缩减生产成本和减肥，而事实上，相似的电影剧本也被这家更为新贵的五十年老字号——IBM(NYSE:IBM)拿在手中。

无论是IBM，还是金文，都明确了自身的发展战略方向——前者提出著眼于万万美元规模的混合云市场，后者举起Oracle云发展战略利剑，从近期的会计年度及全年半年报来看，两大新贵民营企业云化结构调整的效用已初步显现出来，不过另一方面，它还没有彻底改变现状，尤其是在越发激烈的竞争中，金文与IBM仍面临非常大的挑战。而做为龙头和指标性子公司，它的困局、积极探索及补救也能给行业民营企业增添一些启迪。

结构调整迟滞后的补救

据Gartner、IDC等著名国际数据机构的调查报告，亚洲地区公有云IaaS(基础建设即服务)市场主要就由AWS、Azure、Google云、阿里云主导力量，合计占据约下年的市场占有率，而IBM、金文因交易额较细常常被归为其他类型中。在这种情况下，IBM、金文只能寻找捷伊突出重围方式。

金文半年报显示，在2023财政年度第三财政年度，全面收购的Cerner为该子公司收入贡献了14万美元。Cerner是美国新贵的医疗信息化服务商，创办于1979年，在EHR(电子健康档案)领域位居重要市场地位。2021年12月20日，金文以股票全面收购的方式全面收购Cerner，这笔价值283万美元的交易于今年6月完成，成为金文子公司创办以来最小规模的全面收购案。在金文CEO萨弗拉·卡茨看来，随着Cerner完全整合到金文，并开发捷伊医疗保健云服务套件，预计Cerner还将对子公司未来几个会计年度的收入和每股收益快速增长产生积极影响。

投资是大型科技民营企业拿钱换时间的重要举措。与金文类似，IBM近年来也是持续买买买，仅从2020年1月阿文德·克里希纳出任IBM董事长兼CEO起，止到2022年2月，IBM就进行了20宗并购，以强化其在混合云方面的能力。当然，IBM于2018年斥资340万美元全面收购开源解决方案提供商红帽，为其近两年里大跨步转向混合云和AI发展战略奠定了基础。

不过，在投资并购的同时，IBM、金文也在通过组织构架调整、裁减员工等措施来缩减生产成本。自2020年10月已经开始，IBM将其亚洲地区信息科技服务部(GTS)中的托管基础构架管理服务业务拆分独立，后命名为Kyndryl(勤达睿)。

记者翻查IBM、金文在美国交易委员会(SEC)官网披露的文件注意到，通过一系列全面收购、组织构架动刀等措施，两家民营企业在亚洲地区的员工数量发生了较大变化。IBM在2012年末时的亚洲地区员工规模为43.42万人，而到2022年6月30日，其员工数量为28.21万人。而金文自2013年至2017年的亚洲地区员工规模持续增加了1.8万人达到13.8万人，但在2018年至2021年这4年里陆续减少了6000名员工。止到2022年8月31日，金文亚洲地区员工数量回升至14.3万人。

亚洲地区云市场的业绩预期拉动

通过历年来半年报对比不难发现，IBM在2012年至2020年(注：IBM的财政年度与自然年相同)里，除了2018年收入环比微增0.57%，几乎连年环比下滑，直到2021年营收573.50万美元，环比增加4%，才止住多年下滑的局面。2022年上半年，IBM营收为297.32万美元，环比降幅为8%；净利润为21.25万美元，环比减少近7%。

阿文德·克里希纳表示，民营企业客户对IBM混合云和AI产品需求的持续快速增长，让IBM在亚洲地区实现了良好的快速增长，预计2022全年将实现高个位数的快速增长。

而金文取回收入最好的第三财政年度业绩预期，同样也是受益于云业务的快速增长。2023财政年度第三财政年度，从营收结构来看，云服务和许可证支持业务在第三财政年度实现收入84.17万美元，环比快速增长14%，在收入中的贡献占比为73%；除此之外，云授权和本地部署授权业务、硬件业务、服务业务这三部分的收入分别为9.04万美元、7.63万美元和13.61万美元。

谦询智库合伙人龚斌分析指出，IBM与金文目前的快速增长主要就来自于云市场本身的快速增长拉动，以及它既有的民营企业客户群的转化优势等。如果与、等竞争对手相比，其快速增长速度并不突出。这两家新贵科技民营企业之所以云化结构调整慢了，主要就有三个方面的动因：一是云业务意味着不仅是产品服务改变，更是商业模式的转变，但它的传统业务包袱较重，一直无法All-in(全部押注)，结构调整动力不足；二是受民营企业的基因影响，亚马逊、、Google等均是有C端业务基因的，组织文化相对敏捷，对市场环境和需求的变化较为敏锐，而to B型的民营企业往往会稍显迟滞；三是与子公司治理和领导力相关，IBM、金文在那些错过的结构调整时间里并没有找到合适的、强有力的掌舵人选。

艾媒咨询高级王清霖持类似看法，对于金文这种在所在领域几乎占据绝对优势的民营企业，因为民营企业自身已经有很庞大的需求及客户群体，所以市场敏感度一般会比较低，并且对新技术的迭代需求没有那么强。受发展战略选择和发展阶段的制约，金文和IBM并没有在第三时间里抓住‘云’的机遇。

中国市场发展战略调整

从半年报来看，中国市场并没有成为IBM、金文的主要就阵地。金文子公司在止到2022年5月31日的2022财政年度里，55%的收入源于美洲市场，欧洲、中东和非洲市场贡献收入的28%，亚太地区总共占16%。IBM 2021年美洲地区，欧洲、中东和非洲地区，亚太地区的收入贡献比分别为49%、30%、20%。

近年来包括金文、IBM在内的美国科技民营企业在中国市场的收缩或调整陆续发生，金文在2019~2020年两次规模性地裁减北京研发中心的员工，2021年IBM则关闭了创办26年之久的中国研究院。

针对金文子公司对于中国市场的发展战略考量，本报记者通过电子邮件联系金文官方，但截至发稿前暂未收到回复。

尽管IBM与金文近几年来在国内市场发展战略收缩，但仔细对比发现，两家仍存在一些差异。就在今年3月，曾担任过联想(15.53， -0.03， -0.19%)集团中国区总裁、三胞集团亚洲地区副总裁、美团副总裁的陈旭东出任IBM大中华区总经理，而且与前几任不同，陈旭东直接向IBM亚太区总经理Paul Burton汇报工作。IBM方面在向记者提供的资料中，着重提到了陈旭东在市场销售、渠道管理、商务运营、质量管理、区域管理等方面的丰富经验。

陈旭东在接受媒体采访时表示，IBM之所以没有做公有云，是因为以规模和生产成本制胜的公有云与IBM聚焦高价值业务的发展战略逻辑相悖，发挥IBM的技术和行业专长，聚焦混合云与AI，将亚马逊AWS、微软Azure这些公有云厂商做为发展战略合作伙伴，才更符合IBM的逻辑。他进一步指出，被IBM选择的原因在于IBM大中华区需要一个像他这样的进攻型选手，同时IBM需要一个对本土市场更为了解的人。陈旭东还向媒体透露，自他上任半年里，IBM在中国变得更灵活，如代理商收到的越来越多地从英文变成了中文，IBM中国还运营着自己的短视频号等。

深度科技研究院院长张孝荣指出，目前，国内市场环境对IBM、金文来说显然存在巨大的挑战，在信创产业蓬勃发展的形势下，国内市场对其需求大幅缩减。

在龚斌看来，受国际贸易环境、市场需求等多方面因素叠加影响，IBM和金文在中国表现不如人意，IBM在中国市场基本上已经没有本土厂商无法逾越的优势，不论从技术、价格、交付还是持续服务，国产信创已经追赶上来甚至逐步反超；金文资料库暂时还有优势，但随着国产资料库如阿里OceanBase和华为高斯Gauss的快速进步，差距在一步步缩小，已经具备逐步替代的基础，国内信创产业发展在加速。