[中短债是几级债券]4%，不能再高了！

译者：exileApp，译者： 黄脸的丰收日，（http://xueqiu.com/8663769490/230921377）

听闻了吗？

活期商业银行存款基准利率也降了！

活期商业银行存款基准利率降的最多，从0.3%降至了0.25%，降了0.05%。

3TNUMBERbp商业银行存款基准利率降的最多，从2.75%降至了2.6%，降了0.15%。

其它时限的商业银行存款都调高了0.1%。

相片译者：建行中文网站

只不过，降的何况活期商业银行存款基准利率，商业银行商业银行存款宝投资收益也降了许多。

前年，他们还在探讨商业银行商业银行存款宝投资收益破2%，那时早已破1.5%了，而他们也没了探讨的肝益！

除了商业银行投资理财，

年末，商业银行银行投资理财商品的平均值投资收益除了4%，那时灰鳍2%了。

平凡人能碰触到的低金融投资商品投资利率都在上升。

为何降呢？

具体来说是银行贷款基准利率在减少。

那时商业银行贷款报价形式都是LPR（银行贷款市场报价基准利率）+基点。

今年以来，LPR早已调降好几次了，

5TNUMBERbp的LPR，从4.65%降至4.3%，降了0.35%。

1TNUMBERbp的，从3.8%降至3.65%，降了0.15%。

羊毛出在羊身上，商业银行赚的就是存银行贷款利差，银行贷款基准利率降了，自然也会想办法减少商业银行存款基准利率。

当然，前提是商业银行不缺商业银行存款。

前几次钱荒的时候，别管基准利率多高，只要是商业银行存款商业银行都争着要。

比如2013年，钱荒的时候，SHIBOR基准利率（1周）到过11%。

（PS：SHIBOR基准利率是商业银行与商业银行之间借贷的基准利率）

但今年不同，因为货币环境偏宽松，商业银行也不缺商业银行存款，SHIBOR基准利率（1周）就从2.2%降至了1.5%。

所以，今年商业银行腰杆挺得特别直，不差钱！再加上，放出去的银行贷款基准利率又一路降，商业银行存款基准利率下调是水到渠成的事情。

事情就是这么回事，他们也改变不了什么，能做的只有两件事：

一是寻找投资收益更高的低风险资产；二是减少高基准利率负债，比如房贷。

他们一个个来说。

（1）寻找投资收益更高的低风险资产

1）货币基金

7日年化投资收益超过2%的仅剩2只，还没2TNUMBERbp的活期商业银行存款基准利率高。

真有一笔闲钱的话，存成2年的定期，也比买货币基金好。

2）同业存单指数基金

那最近爆火的同业存单指数基金呢？

投资收益会高些。

最早的一批同业存单指数基金是去年底成立的。

今年以来，它们平均值涨了1.84%，折合成年化投资收益的话是2.6%，比货币基金好一些。

代价嘛，

就是偶尔那么几天会亏损。当然，亏的也不多，持续时间也不长。

3）短债基金

投资收益和风险再高一些的是短债基金。

今年以来，400多只短债基金平均值涨了2.21%，年化投资收益是3.13%。

当然回撤也会再大一些，是-0.15%。

这里补充一点，

同业存单指数基金买的是商业银行大额存单，短债基金买的主要是到期时间在397天以内的国债。

买国债嘛，难免有踩雷的时候。

比如今年，就有几只踩雷了，回撤蛮大的。

表那时净值上，就是某一天或某几天连续大跌。

所以，选短债基金有2个原则：

一是摊大饼；

二是选那些成立时间比较久、规模比较大的短债基金。

这样，踩雷的风险相对小一些，投资收益也能提上去。

比如选成立时间超过2年、基金规模超过100亿元的短债基金，

符合条件的基金有67只，它们今年以来平均值涨了2.22%，年化投资收益是3.14%，最大回撤是-0.07%。

表现要好于短债基金平均值水平。

4）长债基金

长债基金也是一样的套路。

今年以来，长债基金平均值涨了2.65%，年化投资收益3.76%，最大回撤-0.39%。

如果摊大饼，选成立时间超过2年、基金规模超过100亿元的长债基金，

它们今年平均值涨了2.78%，年化投资收益3.94%，最大回撤是-0.29%，表现也要好于长债基金平均值水平。

5）投资理财险

投资理财险也是个不错的选择，许多投资理财险号称长期持有，复利接近3.5%。

考虑到投资理财险没短期回撤，这个也蛮吸引人的。

但也有缺点，那就是持有时间长。

以某投资理财险为例，要投保到第8年，现金价值才超过累计保费。

这里解释下，

现金价值就是你退保时，保险公司返还给你的钱。

投保到第8年，现金价值才超过累计保费意思是，前8年你取出来的话，不仅不赚钱反而亏钱。

长期持有，复利接近3.5%是说，当你持有十几二十年，甚至更长时间后，才能赚取3.5%的复利。

6）固收+基金

总的来说，当前环境下，追求极低风险的话，年化投资收益很难超过4%。

想要再提高投资收益的话，就只能往权益方向瞄瞄了。

股票基金就不说了，风险太大，不适合低金融投资者。

固收+倒可以说一说。

按照最新的监管要求，固收+基金的可转债+股票仓位介于10%-30%之间。

也就是说，

固收+基金=国债仓位（65%~85%） + 权益仓位（10%~30%） + 现金仓位（5%）

按照国债基金长期年化投资收益3.5%，权益基金长期年化投资收益10%计算，

固收+基金的长期年化投资收益在4%~5.3%之间，还是不错的。

当然，波动也要大一些，最大回撤超过5%，那是常事。碰到行情不好的时候，当年小亏也是有可能的。

以今年为例，最大回撤就有4.94%，因为股票行情不好，不仅没赚到钱，反而亏了1.43%。

（2）减少高基准利率负债

对于大部分人来说，主要就是提前还房贷了。

虽然房贷可能是他们一生中借到的最便宜、金额最大的一笔银行贷款。

但它的基准利率也不低，低一些的可能在4%左右，高一些的可能就有6%，甚至7%了。

刚才说了，追求极低风险的话，年化投资收益很难超过4%。

所以，和低风险投资理财投资收益对比，房贷基准利率只不过是不低的。

那房贷要不要提前还呢？

黄脸以前写过，

房贷，要提前还吗？

房贷要不要提前还，和还剩余多少时间没关系，只和房贷基准利率是多少有关。

只要你的投资投资理财投资收益没房贷基准利率高，在留足流动性的前提下，房贷该提前还还是要还。

以上就是低金融投资者应对投资收益下滑的主要方法了，

（1）提高投资收益。

货币基金早已是过去式，不妨适当提高那么一丢丢的风险偏好，试试同业存单指数基金、短债基金、长债基金。

步子迈的大一些的话，可以考虑下固收+基金。

（2）减少高基准利率负债。

只要你的投资理财投资收益跑不赢房贷，在留足流动性的前提下，提前还房贷也是个不错的选择。

你除了什么好的方法呢？不妨评论区探讨下~

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。

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