[牛市新能源]久违的牛市味道！外资买入超百亿，比亚迪是下一个特斯拉？

虽然总统大选争论不休，但是A股已连续下跌不能停，周四A股三大大盘都以阴线收红，上证指数十字星3320.13点，下跌1.30%，深证深成指下跌1.72%，创业板指下跌1.36%。两市成交金额达至8597亿，消费市场赚钱效应明显，当中涨停次新股66家，仅有5家跌停。

从各股的整体表现上看，五粮液、汽车、通信、节能环保股跌幅居前，生物科学、银行、旅游酒店股跌幅居前。泸州老窖公司股价创历史新高，截止尾盘，公司股价收红为259.41元，总市值10069亿，也成为深市第一只总市值破万亿元的次新股。泸州老窖总市值破万亿元，不但是资本消费市场对泸州老窖经营策略的认可，对五粮液金融行业，尤其是高端五粮液有着举世闻名意义。

01、南向资本金百亿加仓A股，急剧净买进5.58亿

南向资本金已经已连续三天净流出，净流出额分别为30.81亿，31.22亿，2.36亿，109.97亿，合计174.36亿。也就是说，在11月4日，南向资本金急剧净流出超百亿。

蜜蜂集团IPO的延期，也被视为给消费市场腾出暂时休养生息的良机。内资稳步净流出的背后，既即使上市公司业绩、国内经济稳步回暖，也即使外部消费市场不确定不利因素的存在，A股消费市场众所周知成为海内资本金的投资首选。

从南向资本金11月5日的血拼方向上看，南下资本金急剧净买进晨曦航空6.58亿，同时，买进UESAC4.71亿，买进格力电器3.93亿，还卖出新华保险3.35亿。当中，晨曦航空还是安信岳麓书社PG、易方达商业价值精选、睿远均衡商业价值三年、广发科技先锋等数只明星公募基金基金的前十大重仓股。

对于南下资本金建仓优先股的方向，优美利投资董事长贺金龙认为，南下资本金既善于加仓也擅长挖掘商业价值成长股。上半年A股的确是全球市场风险的去处，也对应了南下资本金的急剧流向。现在A股震荡盘整之际，人民币近期也稳步升值，部分获利斐然的筹码选择三季度兑现不合时宜，所以三季度南下资本金流向呈现放缓状态。但从中长期看，综合内外不利因素，A股对内资来说，仍是最具吸引力的资产之一。未来南下资本金稳步流向依旧是主趋势。

02、节能环保汽车股系遇，行业龙头金融行业良机在哪里？

政策利好、销量增长、物流配送爆发，不但节能环保汽车大卖，公司股价也是高歌猛进。10月以来，A股节能环保车股稳步冲高，并多次出现在大盘下跌格局下的逆市走强。11月5日节能环保汽车指数大涨4.83%，年内累计跌幅也达至44.15%。

从节能环保汽车股成份股整体表现上看，截止11月5日尾盘，已有长安汽车、长安汽车、台海核电、双林股份、凤凰股份、科大国创、濮阳惠成等16只次新股公司股价翻倍，长安汽车跌幅居首，跌幅逼近三倍，为288.01%。

节能环保汽车股行情何以系遇，从行业龙头赛道的角度上看，节能环保车产业链中哪些行业龙头金融行业更有良机？

私募排排网未来星基金经理夏风光表示，节能环保车处于加速发展的快车道。一是政策扶持力度不断加大。而且已经从原来力主电动车进行弯道超车的国内，发展到全球政策。二是技术升级，推动了产业链加快转型。静态上看，节能环保车的估值都不便宜。考虑到未来几年消费市场份额的提升，以及行业龙头产业线上龙头公司竞争优势的确立。动态估值仍然具有吸引力。未来聚焦的重点在于第一是以Tesla为首的节能环保产业链，关注中游行业龙头金融行业的龙头。第二是在上游产业。

止于至善投资总经理何理介绍，政策发布促使大家对节能环保汽车未来发展相对乐观；近期节能环保汽车销量增长有一定的支撑；各大传统主机厂皆在进行电动化转型；Tesla为首的美股节能环保汽车股票带动了节能环保汽车产业链的估值急剧提升；这四项共振使得节能环保汽车相关股票的公司股价整体表现的非常强劲。

何理进一步指出，由于目前宏观政策已经落地，地方政策可能值得期待，但更多地是看是否消费端的情况是否有实际的支撑，否则节能环保汽车的估值未必是会稳步的。除普遍被关注的三电、节能环保主机厂的逻辑外，我们认为主要是两条投资逻辑还未被充分发掘：一个基本逻辑是追求金融行业发展的确定性，如无论节能环保还是燃油汽车都要使用的零部件（汽车玻璃、座椅、轮毂）投资机遇等。另一个是追求传统企业的科技赋能，如具有极强研发制造能力的传统主机厂的电动化转型机遇，汽车金融行业的新四化趋势衍生的机遇等等。

龙赢富泽资产总经理童第轶认为，当前对节能环保车的消费市场氛围较为火热，看多情绪较重，中期都将会是消费市场的热点方向。有三点不利因素将支撑节能环保车的稳步时间，一为中国地区销量增速的恢复程度，二为欧洲地区销量高增速带来的国内订单提升，三为Tesla公司股价对A股行情的催化。如果这些不利因素能维持当前的良好态势，节能环保车金融行业将继续保持高景气度。从整个产业链的上中下游看，目前中游盈利情况总体处于低位，随着全球新一轮高品质供给拉动的增长启动，欧洲回到高增长——中国恢复——中游出业绩的传导过程正在进行，中期看国内中游业绩增速可能会逐步上台阶，例如氟化工、电解液、电极材料等行业龙头金融行业的子金融行业龙头将迎来业绩快速提升的高景气阶段。